ABNORMAL RETURN (AR) AND TRADING VOLUME ACTIVITY (TVA) ON FIRM VALUE IN BANKING COMPANIES IN INDONESIA

Wiwit Hariyanto; Endra Wahyu Ningdiyah; Fitiyan  Izzah Noor Abidin

doi:10.61796/jaide.v1i11.1154

Authors

Wiwit Hariyanto
wiwitbagaskara@umsida.ac.id
Muhammadiyah University of Sidoarjo, Indonesia
Endra Wahyu Ningdiyah Muhammadiyah University of Sidoarjo, Indonesia
Fitiyan Izzah Noor Abidin Muhammadiyah University of Sidoarjo, Indonesia

Vol. 1 No. 11 (2024): Journal of Artificial Intelligence and Digital Economy

Articles

December 5, 2024

Downloads

View Article

Abstract
How to Cite
Metrics
References
License

Objective: The study aims to evaluate the influence of Abnormal Return (AR) and Trading Volume Activity (TVA) on the Firm Value of banking companies in Indonesia during the 2019-2023 period. Methods: This quantitative research utilizes secondary data from 13 banking companies selected through purposive sampling, yielding a total of 65 observations (13 companies × 5 years). Data were analyzed using multiple linear regression, processed with SPSS version 27. Results: The findings reveal that both Abnormal Return and Trading Volume Activity significantly influence the Firm Value of banking companies in Indonesia during the specified period. Novelty: This study contributes to the literature by focusing on the dual impact of AR and TVA on Firm Value specifically within the banking sector in Indonesia, providing insights into financial performance dynamics during the 2019-2023 period.

Hariyanto, W., Wahyu Ningdiyah, E., & Izzah Noor Abidin, F. (2024). ABNORMAL RETURN (AR) AND TRADING VOLUME ACTIVITY (TVA) ON FIRM VALUE IN BANKING COMPANIES IN INDONESIA. Journal of Artificial Intelligence and Digital Economy, 1(11), 23–37. https://doi.org/10.61796/jaide.v1i11.1154

Download Citation

S. Hendrayant, W. Fauziyanti, and E. P. Estuti, “Comparative Analysis of Stock Prices and Trading Volume Activity During Covid-19,” J. Cap. Kebijak. Ekon. Manaj. dan Akunt., vol. 3, no. 1, pp. 15–28, 2021, doi: 10.33747/capital.v3i1.75.

B. M. Pahlevi, “Pengaruh Market Value, Trading Volume Activity dan Variance Return Terhadap Bid Ask Spread Pada Perusahaan Yang Melakukan Stock Split di Bursa Efek Indonesia,” J. Account., vol. Volume 4 N, pp. 214–220, 2020.

R. G. A. Pambudi, “Analisis Trading Volume Activity, Return on Equity, dan Debt to Equity Ratio sebagai Anteseden Return Saham,” J. Ilm. Mhs. Manajemen, Bisnis dan Akunt., vol. 3, no. 4, pp. 765–781, 2021, doi: 10.32639/jimmba.v3i4.937.

P. E. P. Sari and A. K. R. S. Dewi, “Analisis Perbandingan Trading Volume Activity Dan Abnormal Return Saham Idx30 Sebelum Dan Sesudah Pengumuman Covid-19 Sebagai Pandemi Oleh World Health Organization,” J. Ilm. Mhs. Akunt., vol. 12, no. 03, pp. 876–885, 2021.

N. Imelti, “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Trading Volume Ativity dengan Tobin ’ s Q sebagai Variabel Intervening pada Perusahaan LQ45 di Bursa Efek Indonesia,” 2019.

I. Y. Rinnaya, R. Andini, and A. Oemar, “Pengaruh Profitabilitas, Rasio Aktivitas, Keputusan Pendanaan, Keputusan Investasi Terhadap Nilai Perusahaan (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2014),” J. Account., vol. 2, no. 2, pp. 1–18, 2016.

Y. Puspaningrum, “Pengaruh Corporate Social Responsibility Dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Profitabilitas Dan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderating (Studi Empiris Pada Perusahaan Pertambangan Di Bursa Efek Indonesia),” J. Profita, vol. 2, no. 1, pp. 1–14, 2017.

S. Mujiani, E. Soraya, and S. Yuliawati, “Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Abnormal Return Saham Pada Perusahaan Sektor Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia,” J. Akunt. Dan Bisnis Indones., vol. 1, no. 1, pp. 1–11, 2020, doi: 10.55122/jabisi.v1i1.31.

C. Puspa Permata Rita Hartati, “Abnormal Return Saham Terhadap Peristiwa Politik Di Indonesia,” J. Trial Balanc. Vol., vol. 1, no. 1, pp. 1–17, 2022.

E. FARIANTIN, E. SETIAWATI, and U. ASDIANSYURI, “Analisis Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Untuk Mengukur Terjadinya Januari Effect Pada Kelompok Saham Indeks Lq 45 Di Bei,” Ganec Swara, vol. 18, no. 1, p. 296, 2024, doi: 10.35327/gara.v18i1.761.

S. Rachmadani, F. Yaningwati, F. I. Administrasi, and U. Brawijaya, “Analisis Perbedaan Trading Volume Activity Sebelum Dan,” pp. 1–8, 2021.

H. Firmansyah and S. Hadijono, “Analisis Pengaruh Volume Perdagangan Saham Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Peraih Penghargaan Annual Reporting Award (Ara)Tahun 2014,” JEA17 J. Ekon. Akunt., vol. 1, no. 01, pp. 83–96, 2016, doi: 10.30996/jea17.v1i01.651.

H. Haliza Shabila, N. Karina Karim, and R. Hudaya, “Analisis Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Sebelum Dan Sesudah Pemberlakuan Pembatasan Kegiatan Masyarakat (Ppkm) Darurat Pada Perusahaan Sektor Transportasi,” J. Ris. Mhs. Akunt., vol. 2, no. 3, pp. 381–393, 2022, doi: 10.29303/risma.v2i3.254.

T. A. Gumanti, “Teori Sinyal Manajemen Keuangan,” Manaj. dan Usahaw. Indones., 2009.

S. Kamila and A. Purwanti, “Mediasi Nilai Perusahaan pada Pengungkapan Laporan Keberlanjutan dan Abnormal Return,” Equity, vol. 22, no. 2, pp. 239–256, 2020, doi: 10.34209/equ.v22i2.933.

V. M. Tjiasmanto and Juniarti, “Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility Terhadap Respon Investor Dalam Sektor Aneka Industri,” Bus. Account. Rev., vol. 3, no. 1, pp. 67–77, 2015.

L. Santioso and E. Chandra, “Dengan Pengungkapan Corporate Social Responsibility,” Manag. Anal., vol. 2, no. 1, p. 7, 2012.

Sugiyono, Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Bandung: Alfabeta, 2018.

J. Hartono, Teori Portofolio dan Analisis Investasi (Edisi Sepuluh). 2019.

S. Kamila and A. Purwanti, “Mediasi Nilai Perusahaan pada Pengungkapan Laporan Keberlanjutan dan Abnormal Return,” Equity, vol. 22, no. 2, p. 239, 2020, doi: 10.34209/equ.v22i2.933.

M. R. Fitri, “PENGARUH MODAL INTELEKTUAL TERHADAP NILAI PERUSAHAAN DENGAN KINERJA KEUANGAN SEBAGAI VARIABEL INTERVENING PADA PERUSAHAAN OTOMOTIF YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2012-2017,” 2018.

I. Ghozali, “Aplikasi Analisis Multivariate IBM SPSS 25,” in Aplikasi Analisis Multivariate IBM SPSS 25, 2018, pp. 161–167.

Imam Ghozali, Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 23. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro, 2018.

Sugiyono, Metode Penelitian Kombinasi (Mixed Methods), 6th ed. Bandung: Alfabeta, 2014.

Dian Nela Sari, “Pengaruh Roa Dan Tva Terhadap Abnormal Return Saham Pada Perusahaan-Perusahaan Terdaftar Di Bei Yang Melakukan Stock Split Pada Tahun 2009-2013,” J. Ilmu Manaj., vol. 4, no. 1, 2016.